我国通货膨胀率动态波动路径的结构性转变特征与统计检验

何筱薇 刘金全

(吉林大学数量经济研究中心，吉林长春，130021)

内容提要：本文采用参数稳定性检验方法研究了我国通货膨胀率的动态变化路径。检验发现我国通货膨胀率序列具有明显的结构转变特征；我们利用包含结构转变点的最小二乘估计方法，获得了通货膨胀率自回归模型的结构转变点估计和区间估计；我们还结合我国宏观经济运行现实，分析并描述了具有结构转变特征的通货膨胀率模型，准确地给出了1984年以后两次较明显的高通货膨胀率区间。

关键词：通货膨胀率；结构转变；稳定性检验

中图分类号：           文献标识码：A         

文章编号：

一、引 言

在宏观经济学的一些计量研究中，大都将通货膨胀率的数据生成过程描述为宏观经济变量的线性动态系统，这些经济变量包括工资、价格和其他表示经济周期状态的经济变量等。这些研究认为，利用这些解释变量可以很好地拟合通货膨胀率的实际变化路径。然而，这些研究并没有注意到随着经济政策和宏观经济形势的变化，通货膨胀的时间波动路径中可能存在内生的结构转变，而这种结构转变将明显的影响通胀路径的模型刻画及其统计特征(刘金全，崔畅，2004年)。

在过去的几十年里，结构转变的经济计量问题一直受到广泛的关注，并取得了重要进展。例如在模型结构转变的稳定性检验方面，出现了Chow检验、CUSUM检验、CUSUM平方检验、Hansen (1992) 检验等。Chow (1960) 检验方法选取已知数据中的某个已知时点，将原样本划分为两个子区间，分别估计每个子区间的参数，然后用F-统计量检验参数是否相同。这种检验方法已经广泛的应用到各种经济计量模型。Andrews (1993) 对Chow检验做了进一步描述和研究，修正了Chow检验分布临界值，并给出了基于Chow检验对未知转变点的检验方法；另一种方法是CUSUM检验和CUSUM平方检验 (Brown，Durbin and Evans，1975)，可以识别时间序列波动路径中的内生结构转变点，其中CUSUM检验方法主要是对均值参数稳定性进行检验，而CUSUM平方检验则是检验方差稳定性。对于结构转变点的估计，最初的研究认为结构转变点是使全样本信息残差方差最小的时点。Bai等人(1997)推导了结构转变点估计的渐近分布并给出如何估计它的置信区间，并将单变量推广到具有同时刻结构转变的多元变量，并在Bai和Perron (1998)的研究中给出了估计方法。

由于结构性转变检验对于经济态势和经济结构分析十分重要，我们在本文中将运用Chow检验、CUSUM检验和CUSUM平方检验等方法，分析我国1984年1月至2004年12月的月度通货膨胀率序列中是否出现结构性转变，以便清楚地刻画我国价格水平变化中通货膨胀与通货紧缩之间转变的动态性，如此计量检验和获得的经验证据将为目前的宏观经济调控提供了重要的参照依据。

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