协整理论-Copula理论及其在多变量金融时间序列分析上的应用研究首先，确定金融数据序列的边缘分布，诊断各金融市
场波动的变结构点；其次，根据波动变结构点分别建立Copula模型，选择符合
金融市场运行规律的Copula函数，并估计相关系数；最后检验相关系数在波动
变结构点前后是否发生显著变化，依此分析判断不同金融市场之间是否存在波动
合理构建Copula模型的重要前提是选择恰当的边缘分布模型。目前，金融
时间序列的一元建模问题已经趋于成熟，其中描述时变方差的模型一般有两类，