蒙特卡洛风险分析
某企业准备投资2百万元建立一条生产某种产品的生产线，估计该产品在第1年的销量是一个均值为2百万件而标准差为0.6百万件的正态分布随机变量，第2年的销量将增长20%，第3年的产量则将下降50%，产品生产的年固定成本为1百万元。产品售价是也是一个随机变量，等于4元/件、5元/件、6元/件的概率分别是0.3、0.5、0.2。单位变动成本是一个在区间[2, 4]中均匀分布的随机变量。试确定这个投资项目净现值的样本分布直方图与它大于零的概率。
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初始投资额 (百万元) |
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2 |
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初始销量均值 (百万件) |
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2 |
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初始销量标准差 (百万件) |
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0.6 |
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销量第2年增长率 |
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20% |
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销量第3年增长率 |
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-50% |
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年固定成本 (百万元) |
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1 |
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贴现率 |
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10% |
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初始销量 (百万件) |
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1.93 |
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产品价格 (元) |
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5 |
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单位变动成本 (元) |
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2.24 |
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第1年 |
第2年 |
第3年 |
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销量 |
1.93 |
2.32 |
1.16 |
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销售收益 |
9.66 |
11.60 |
5.80 |
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总成本 |
5.33 |
6.19 |
3.60 |
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利润 (现金收入) |
4.33 |
5.40 |
2.20 |
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特定净现值 (百万元) |
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8.06 |
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1000次模拟净现值均值 (百万元) |
4.36 |
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1001次模拟净现值标准差 (百万元) |
5.18 |
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8.06 |
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1 |
14.71 |
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2 |
3.22 |
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3 |
2.25 |
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4 |
0.62 |
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5 |
6.96 |
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6 |
-2.99 |
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7 |
8.29 |
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8 |
0.47 |
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9 |
6.90 |
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10 |
7.00 |
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11 |
0.94 |
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12 |
14.88 |
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13 |
13.05 |
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14 |
0.18 |
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15 |
-0.57 |
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16 |
-0.56 |
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17 |
13.33 |
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18 |
0.94 |
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19 |
-1.85 |
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20 |
1.77 |
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999 |
2.94 |
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1000 |
4.30 |
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