噪声交易理论是80年代以来西方经济学界兴起的一种研究金融市场运行方式的理论。1986年，美国当时的金融协会主席布来克发表的《噪声》一文与后来的美国学者发表的一系列论文形成了噪声交易理论的基本框架。噪声交易理论是相对于有效市场理论而出现的，它认为噪声普遍存在于各种市场，但是由于金融市场所特有的虚拟性以及由于交易者对信息的依赖，噪声的表现更为突出。金融市场噪声交易理论着重于研究在信息不对称的情况下，具有信息优势或劣势的交易者的各自行为特征及其对价格的影响。到目前为止，金融噪声交易理论还称不上是主流的金融理论，它还没有形成完整的理论框架，但是金融噪声交易理论的许多研究成果已经从多种不同的角度对传统金融理论提出了挑战。