基于非平稳面板数据的生产函数估计
王贵鹏
【摘要】文章应用最近发展的非平稳面板数据的单位根和协整检验方法来估计地区生产函数,研究结果表明我国的
地区宏观经济变量都是非平稳的面板数据,并且各个变量之间存在面板协整关系,同时对生产函数估计的结果也和经济理
论比较一致。
【关键词】面板数据;单位根;协整;生产函数
【中图分类号】F224.0【文献标识码】A【文章编号】1004-2768(2007)04-0023-02
面板单位根和协整检验是计量经济学研究的前沿和热点问
题。这一研究的发展得益于时间序列单位根和协整检验及面板
数据理论的发展。而这两个领域的研究成果已非常丰富。面板单
位根和协整检验理论试图把时间序列和截面序列结合以增加单
位根和协整检验的精确度,避免在时间序列单位根和协整检验
中势比较低的问题。在时间序列比较短的情况下这一点尤其重要。
本文使用最近发展的非平稳面板理论来估计地区生产函
数。通常生产函数的估计都采用截面数据或时间序列数据,这些
方法的缺点之一是不能充分考虑地区之间的差异,因此与实际
情况有背离;缺点之二是大多数宏观经济变量都是非平稳的,如
果对变量进行协整检验,则由于我国时间序列数据都比较短则
可能出现检验的势比较低的现象。随着面板数据理论的发展,利
用面板数据估计生产函数成为新的方法,例如Holtz-Eakin
(1994);Islam(1995)。但由于宏观数据的非平稳性,使得估计之
前对面板数据进行单位根和协整检验成为必要,这方面的研究
见McCoskeyand Kao(1999)。而已有的文献都假定面板数据中
的截面之间是独立的。显然,这个假定对现实经济是非常强的,
特别是涉及到地区数据,实际上由于溢出效应,各个地区的宏观
经济之间存在着很大程度上的协同性。所以,对于一个国家之内
的不同地区,如果不考虑地区之间宏观经济数据的关系,而只检
验一个地区的宏观经济数据(比如GDP)的平稳性是不恰当的。
同样,对生产函数的估计也应该考虑影响所有地区的共同因素。
本文应用最近发展的有关截面相关的非平稳面板的单位根
和协整检验方法来估计地区生产函数。