目 录
一、“整体上市热”的政策背景..................................................................... 3
1、资本市场的战略地位得以确立.............................................................................3
2、证监会支持大型企业整体上市.............................................................................3
3、国资委鼓励央企整体上市.....................................................................................3
二、整体上市的目的与作用.......................................................................... 4
1、整体上市是发挥资本市场资源配置功能提高行业集中度的内在需要...................4
2、整体上市有利于完善上市公司治理......................................................................4
3、整体上市注入优质资产，有利于企业整合资源，做大做强..................................4
4、整体上市对上市公司经营业绩的影响...................................................................5
三、整体上市的路径..................................................................................... 5
1、“换股IPO”模式..................................................................................................5
2、“换股并购“模式..................................................................................................5
3、“增发收购”模式..................................................................................................6
四、整体上市对公司股票交易价格的影响..................................................... 6
五、整体上市对股东价值的影响................................................................... 7
六、整体上市的投资机会与风险................................................................... 7
1、重点关注央企整体上市的投资机会......................................................................7
2、理性分析，防范整体上市中的陷阱......................................................................8
七、附录....................................................................................................... 9
1、159 家中央企业及其所属上市公司一览...............................................................9
2、部分存在整体上市预期的上市公司一览.............................................................12