近日，由国家发改委牵头、42 个国家部委和单位联合组成的国家调研组抵达内蒙古，为国务院出台《关于促进内蒙古自治区经济社会又好又快发展若干意见》开展专题调研。国泰君安认为，内蒙区域振兴对上市公司带来的投资机会值得研究。
国泰君安在最近的报告《能源战略下的内蒙板块》中指出，区域振兴不仅是炒作的热点，而且确实能带动经济发展给上市公司带来真是的业绩增长和扩张，内蒙古区域振兴对上市公司带来的投资机会值得研究。
国泰君安统计了2009年7月以来的国家级区域振兴规划的内容，发现以下几个规律：第一，区域规划的战略定位基本上与本区域原有的产业优势和资源优势[2399.67 -0.40%]相符，并给予更大的支持。第二，振兴规划注重与周围区域的协调发展。第三，很多区域的规划都注重生态和环境保护，也有很多区域都想发展生物医药、电子、新材料等等新兴产业，几乎所有的规划都指出要加强交通建设和基础设施建设。
从产业方面看，内蒙2000 年以来工业发展迅速，工业占比已大大超过全国平均水平。分产品类别看，内蒙古产量在全国占比较大的产品有乳制品、原煤、天然气等。
报告指出，2000年以后内蒙开始依托草原资源发展第二产业，这使得内蒙主要畜牧品—乳制品和羊毛、羊绒的产量增速远高于全国平均水平。内蒙古自治区的能源综合实力全国第一，截至08年底，内蒙古煤炭资源占全国储量超过25%，并有很多露天煤矿，油、气资源也非常丰富，总体资源的开采成本较低。内蒙古风能资源居全国之首，太阳能资源居全国第二位，但是目前没有得到很好的运用。呼和浩特、包头和鄂尔多斯[14.59 0.27%]“金三角”承接了周围地区的产业转移，该地区主打产业集群，正在将电子产业、设备制造业和稀土产业等发展壮大。此外，内蒙的化学原料药产量占比也较高，这也是内蒙古未来的发展方向之一。
综上所述，国泰君安猜测在内蒙古振兴规划中，煤、气能源将是重点扶持对象，畜牧业及其深加工行业，风能、太阳能等新能源，医药工业，“金三角”制造业基地的建设，以及交通基建可能会在规划中得到支持。
报告指出，内蒙古上市公司数量不多，只有十九家，行业上看，以石化、电力、能源类为主，城市分布上，以呼和浩特、包头和鄂尔多斯“金三角”地区为主，“金三角”区域内的GDP 总量、地方财政收入等10 项重要经济指标总量均占到内蒙古的一半以上，是对内蒙板块投资的重点。因此，可以从以下三个方面筛选投资标的：第一，所处行业为内蒙规划可能会加大支持力度的能源、畜牧业；第二，今年动态估值上具有安全性；第三，所处地点尽可能靠近金三角区域。
根据上述原则国泰君安筛选出的标的包括：内蒙华电[8.70 -1.92%]、鄂尔多斯、平庄能源[12.50 -1.88%]。其中包钢稀土[57.34 6.34%]和远兴能源[9.30 0.32%]由于估值太贵被排除在外，而平庄能源虽然地处赤峰，但实际控制人是国资委因此列入考察对象。