面板单位根检验理论的最新发展

黄旭平1, 厉伟2

（1.南京大学 商学院，江苏 南京 210093，2.河海大学 商学院， 江苏  南京 210098）

内容摘要：本文综述近期（1995-2005）面板单位根检验理论分析。理论发展是从部门独立的单位根检验到部门依赖单位根检验。同时部门独立的单位根检验又是从微观面板即同质面板单位根发展到异质面板单位根检验。面板数据的不稳定性导致的伪回归、协整检验及协整方程估计，尤其是部门依赖的协整检验及估计是一个重要的有待解决的问题。

关键词：面板 面板单位根 面板协整

引言

面板数据分析已经成为计量经济学分析的一个重要工具。面板数据分析方法也不断发展，其中最为突出的两个重大领域：面板单位根检验与面板协整检验。本文主要分析前者的理论发展脉络，为实证研究提供最新的计量理论基础。后者，笔者有另文详细综述。目前国内研究面板单位根检验比较少，在此背景下，对该理论做一个综述是很有必要的。[1]

面板单位板检验及应用已经成为一个重要研究热点，并日益成为学者关注的方向。随着运用跨国数据研究分析购买力平价、经济增长收敛和国际研究开发的溢出效应等相关领域深入发展，面板数据分析已经从最初的数目众多的跨期，较少的时间数据结构（微观面板）转化为数目众多的跨期，而且也有相当长时间序列的数据结构（宏观面板）。较长时间序列的出现，为面板数据分析提供了两个重要的研究方向，即面板数据序列的稳定性及数据序列长期均衡性。换句话说，面板数据分析进入两个重要的新方向：面板单位根及面板协整。长期时间序列和众多跨期面板数据产生两种后果：一个是回归系数从同质向异质系数变化；另一个是数据序列的不稳定性，回归偏误和协整。遵循这种数据结构的变化，面板单位根的检验也从最初的同质面板单位根检验，发展到异质面板单位根检验，再到同时检验同质与异质面板单位根检验。同时这些检验都是假设部门是独立的，放松假设就是单位根检验的最新发展方向。以此为基础，后文综述首先介绍部门独立时单位根检验理论发展。然后介绍部门依赖时单位根检验理论的发展。