2008年将会成为股指期货元年，在此，我们将逐步推进对股指期货的多项研究，未雨绸缪。无论是股指期货套利还是套期保值，定价模型的准确性是前提，因此我们首先进行这方面的研究。
       本文介绍常用的四种定价模型，并利用恒生股指期货和道琼斯工业平均指数期货市场数据对四种定价模型进行实证，结论是：相对于持有成本模型、HL模型和双因子不完美市场模型，单因子不完美市场模型所获得的预测效果是最好的。