Contents 1 The Discrete Case . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 Dynamic Models in Discrete Time . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 3 The Black–Scholes Formula . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 4 Portfolios Optimizing Wealth and Consumption . . . . . . . . . . . 127 5 The Yield Curve . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159 6 Equilibrium of Financial Markets in Discrete Time . . . . . . . . 191 7 Equilibrium of Financial Markets in Continuous Time. 8 Incomplete Markets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 9 Exotic Options . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249 A Brownian Motion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279 B Numerical Methods. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287 References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301 |