LOS d: Calculate prices of interest rate options and options on assets using one- and two-period binomial models.
LOS e: Explain how the binomial model value converges as time periods are added.
这个LOS可理解成，当binomial model的区间划分的越来越小的时候，binomial model得到的期权价格趋向于同一个价格，换句话说，划分500个区间与划分1000个区间得到的期权价格很接近。见下面这个图有个直观的了解
LOS f: Explain the assumptions underlying the Black-Scholes-Merton model.
BSM模型有六个假设，分别是，
1. 基础资产的价格遵循自然对数正态分布，注意，是价格遵循自然对数正态分别，收益遵循的是正态分布。
2. 无风险利率已知且不变。
3. 基础资产的波动率已知且不变
4. 无税收和交易成本
5. 在期权寿命期间，基础资产不会产生现金流
6. BSM模型只适用与定价European options |