证券投资基金收益与风险的时间效应 中文摘要：本文利用33只封闭式基金从2001年到2004年末的数据，检验基金的超额收益率和其波动值在四个季度是否存在显著性差异。实证结果表明，基金在第三季度和第四季度的超额收益率显著高于前两个个季度，但基金在各季度超...

噪声交易者的分歧老鼠仓模型 庄正欣1 张维2 [1] （1、南京财经大学 南京 210046 2、南京审计学院 南京 210029） 【摘要】老鼠仓是我国资本市场的特有现象，由于我国的资本市场是新兴的市场，存在普遍的不规范现象，机构投资者之间的博弈会对资本市场的价格波...

银行信贷、货币供应与通货膨胀的动态关系研究 王红童恒庆 （武汉理工大学理学院） 摘要：本文首先运用基于VAR模型的脉冲响应函数（Impulse Function）研究银行信贷、货币供应对国内物价水平的动态影响关系，然后应用协整理论分析银行信贷、货币供应量与物价...

信息冲击异常反应平稳性与关联性： 国际证券市场实证分析 作 者：赵振全丁志国苏治 作者单位：吉林大学数量经济研究中心、吉林大学商学院 通信地址：吉林省长春市朝阳区前进大街2699号，邮编：130012 联系电话：办公室：0431-5166334；住宅：0431-587365；手...

我国股票市场资本配置效率深沪两市发展非均衡研究 [1] 唐亮 陈守东 （吉林大学数量经济研究中心，吉林大学商学院，吉林 长春 130012） 摘要:本文根据Jeffrey Wurgler评价资本配置效率的模型，利用我国股票市场的21个行业11年的面板数据，建立面板数据的变参...

我国股票市场收益率的波动性区制估计与区制转移分析* 付一婷王勇 长春工程学院吉林大学数量经济研究中心吉林长春130012 内容摘要：通过使用随机波动性模型，我们发现在我国沪市股票市场收益率的时间序列中，无论是无条件方差序列还是条件方差序列，都存在显...

论文中文标题： 我国股票市场价格运动的同步性检验 论文英文标题： An Empirical Study of Synchronous Stock Srice Movements in China 内容摘要：股票价格的同步性不仅可以说明市场的发育程度，而且可以表明股价包含其标的公司信息程度，从而反映出市场对...

我国不同股票类型风险收益特征实证分析 闵丹 内容提要 本文探讨的股票资产分类技术使用了单指数模型与风格分类体系。单指数模型采用风险因子贝塔来解释平均收益率；风格分类体系采用Fabozzi介绍的简单风格分类体系中，按市值规模与B/P比率、E/P比率等指标进...

外部股东的集体非理性：不对称谈判能力下的交易机制 杨如彦彭志刚 [1] 【摘要】本文通过对第一百货吸收合并华联商厦案例的分析，研究了交易双方存在不对称谈判能力的情形下，外部股东的集体非理性，最终导致控制权人提议的最后通谍合约价格，如何经由公司决...

上证综合指数的肥尾度量和风险值估计及预测 * 彭作祥12黎实1庞皓1 1西南财经大学统计学院,四川成都,610074;2西南师范大学数学与财经学院,重庆市北碚,400715 内容摘要：基于极值理论和广义Pareto分布方法，本文通过局部拟合金融时序的尾分布，运用尾指数刻画...