摘 要 风险价值(V aR) 是金融机构广泛运用的风险度量指标,条件风险价值( CV aR) 是 V aR 的修正模型. 本文运用CV aR 构建了投资组合优化模型,并与均值- V aR 模型和Markowitz 的均值2方差模型进行了比较分析,论证了新模型的有效性,并对我国股票市场进行了实证分析.
